1. Ni oye awọn Sharpe Ratio
Ni agbaye ti forex, crypto, Ati CFD iṣowo, awọn Eto Sharpe ni a lominu ni ọpa ti o traders lo lati ṣe iṣiro ipadabọ ti idoko-owo ni akawe si rẹ ewu. Ti a npè ni lẹhin Nobel laureate William F. Sharpe, o ṣe pataki ni iwọn iṣẹ ti idoko-owo kan lodi si oṣuwọn ti ko ni ewu, lẹhin ti o ṣatunṣe fun ewu rẹ.
Ilana fun ṣiṣe iṣiro Sharpe Ratio jẹ ohun rọrun:
- Yọọ oṣuwọn ti ko ni eewu kuro ninu ipadabọ ti o tumọ si.
- Lẹhinna pin abajade nipasẹ iyapa boṣewa ti ipadabọ.
Iwọn Sharpe ti o ga julọ ni imọran idoko-owo ti o munadoko diẹ sii, ti o funni ni awọn ipadabọ ti o ga julọ fun ipele ti ewu ti a fun. Ni ọna miiran, ipin kekere kan tọkasi idoko-owo ti ko munadoko, pẹlu awọn ipadabọ kekere fun ipele ewu kanna.
Sibẹsibẹ, o ṣe pataki lati ni oye pe Sharpe Ratio jẹ iwọn ibatan kan. O yẹ ki o lo lati afiwe iru idoko-owo tabi iṣowo ogbon, kuku ju ni ipinya.
Pẹlupẹlu, lakoko ti Sharpe Ratio jẹ ohun elo ti o lagbara, kii ṣe laisi awọn idiwọn rẹ. Fun ọkan, o dawọle pe awọn ipadabọ ti pin kaakiri, eyiti o le ma jẹ ọran nigbagbogbo. O tun ko ṣe akọọlẹ fun awọn ipa ti iṣakojọpọ.
Nitorinaa, lakoko ti Ratio Sharpe le pese awọn oye ti o niyelori, o yẹ ki o lo ni apapo pẹlu awọn metiriki miiran ati awọn irinṣẹ lati ṣe agbekalẹ aworan pipe ti iṣẹ idoko-owo kan.
1.1. Definition ti Sharpe Ratio
Ni awọn ìmúdàgba aye ti forex, crypto, ati CFD iṣowo, ewu ati ipadabọ jẹ awọn ẹgbẹ meji ti owo kanna. Traders nigbagbogbo wa ni wiwa fun awọn irinṣẹ ti o le ṣe iranlọwọ fun wọn wiwọn ati ṣakoso awọn aaye pataki wọnyi. Ọkan iru ọpa ni Eto Sharpe, odiwọn ti o ṣe iranlọwọ traders loye ipadabọ ti idoko-owo kan ni akawe si eewu rẹ.
Ti a npè ni lẹhin Nobel laureate William F. Sharpe, Sharpe Ratio jẹ ọna lati ṣe ayẹwo iṣẹ-ṣiṣe ti idoko-owo nipasẹ ṣiṣe atunṣe fun ewu rẹ. O jẹ ipadabọ apapọ ti o jo'gun ju oṣuwọn ti ko ni eewu fun ẹyọkan ailawọn tabi ewu lapapọ. Oṣuwọn ti ko ni eewu le jẹ ipadabọ lori iwe adehun ijọba tabi iwe-iṣura, eyiti a gba pe ko ni eewu.
Iwọn Sharpe le jẹ asọye ni mathematiki gẹgẹbi:
- (Rx – Rf) / StdDev Rx
ibi ti:
- Rx jẹ aropin oṣuwọn ipadabọ ti x
- Rf jẹ oṣuwọn ti ko ni eewu
- StdDev Rx jẹ iyapa boṣewa ti Rx (pada portfolio)
Ti o ga ni Ratio Sharpe, awọn ipadabọ idoko-owo ti o dara julọ ni ibatan si iye eewu ti o mu. Ni pataki, ipin yii ngbanilaaye traders lati ṣe ayẹwo ere ti o pọju lati idoko-owo, lakoko ti o tun ṣe akiyesi ewu ti o wa. Eyi jẹ ki o jẹ ohun elo ti ko niye ninu ohun ija ti eyikeyi trader, boya ti won ba awọn olugbagbọ pẹlu forex, crypto, tabi CFDs.
Sibẹsibẹ, o ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe Sharpe Ratio jẹ ohun elo ifẹhinti; o da lori data itan ati pe ko ṣe asọtẹlẹ iṣẹ iwaju. O tun ṣe akiyesi si akoko akoko ti a lo fun awọn iṣiro. Nitorinaa, lakoko ti o jẹ ohun elo ti o munadoko fun ifiwera awọn idoko-owo, o yẹ ki o lo ni apapo pẹlu awọn metiriki miiran ati awọn ọgbọn fun wiwo okeerẹ ti ala-ilẹ idoko-owo.
1.2. Pataki ti Sharpe Ratio ni Iṣowo
Awọn Sharpe Ratio, oniwa lẹhin Nobel Laureate William F. Sharpe, Sin bi a lominu ni ọpa fun traders ninu awọn forex, crypto, ati CFD awọn ọja. Pataki rẹ ko le ṣe apọju. O ti wa ni a odiwon ti ewu-ni titunse išẹ, gbigba traders lati ni oye ipadabọ ti idoko-owo ni akawe si eewu rẹ.
Ṣugbọn kilode ti Ratio Sharpe ṣe pataki?
Ẹwa ti Sharpe Ratio wa ni agbara rẹ lati ṣe iwọn aileyipada ati ere ti o pọju ti idoko-owo kan. Traders, boya novices tabi ti igba akosemose, ni o wa nigbagbogbo ni ilepa awọn ilana ti o mu ga ṣee ṣe padà pẹlu awọn kere iye ti ewu. Ipin Sharpe n pese ọna lati ṣe idanimọ iru awọn ilana.
- Ifiwera ti Awọn idoko-owo: Sharpe Ratio faye gba traders lati ṣe afiwe iṣẹ ti a ṣatunṣe eewu ti awọn ilana iṣowo oriṣiriṣi tabi awọn idoko-owo. Iwọn Sharpe ti o ga julọ tọkasi ipadabọ ti o ni atunṣe eewu to dara julọ.
- Isakoso Ewu: Loye Iwọn Sharpe le ṣe iranlọwọ traders ṣakoso awọn ewu diẹ sii daradara. Nipa mimọ ipin, traders le ṣatunṣe awọn ilana wọn lati ṣaṣeyọri iwọntunwọnsi to dara julọ laarin eewu ati ipadabọ.
- Iwọn Iṣe: Awọn Sharpe Ratio ni ko o kan a tumq si Erongba; ohun elo to wulo ni traders lo lati wiwọn iṣẹ ti awọn ilana iṣowo wọn. Ilana kan pẹlu Ratio Sharpe giga ti itan-akọọlẹ pese ipadabọ diẹ sii fun ipele ewu kanna.
Ni pataki, Sharpe Ratio kii ṣe ohun elo iduroṣinṣin. O yẹ ki o lo ni apapo pẹlu awọn metiriki miiran ati awọn itọkasi lati ṣe awọn ipinnu iṣowo ti o ni oye daradara. Lakoko ti o funni ni awọn oye ti o niyelori si eewu ati ipadabọ ilana kan, ko ṣe akọọlẹ fun iṣeeṣe awọn adanu pupọ tabi awọn ipo ọja pato. Nítorí náà, traders ko yẹ ki o gbẹkẹle Ratio Sharpe nikan, ṣugbọn kuku lo o gẹgẹbi apakan ti ọna pipe si iṣakoso eewu.
1.3. Awọn idiwọn ti Sharpe Ratio
Lakoko ti Ratio Sharpe jẹ ohun elo ti o lagbara nitootọ ni ohun ija ti eyikeyi oye forex, crypto tabi CFD trader, kii ṣe laisi awọn idiwọn rẹ. O ṣe pataki lati loye awọn idiwọ wọnyi lati rii daju pe o n ṣe awọn ipinnu alaye ti o da lori awọn itumọ deede ti awọn idoko-owo rẹ.
Ni akọkọ, Sharpe Ratio dawọle pe awọn ipadabọ idoko-owo jẹ pinpin deede. Sibẹsibẹ, agbaye ti iṣowo, paapaa ni awọn ọja iyipada bi crypto, nigbagbogbo ni iriri skewness pataki ati kurtosis. Ni awọn ofin layman, eyi tumọ si pe awọn ipadabọ le ni awọn iye to gaju ni ẹgbẹ mejeeji ti apapọ, ṣiṣẹda pinpin ti ko ni ipa ti Sharpe Ratio ko ni ipese lati mu.
- Irora: Eyi ni odiwọn ti asymmetry ti pinpin iṣeeṣe ti oniyipada laileto ti o niyelori gidi nipa itumọ rẹ. Ti awọn ipadabọ rẹ ba jẹ skewed ni odi, o tọka si awọn ipadabọ odi ti o ga julọ; ati ti o ba daadaa skewed, diẹ awọn iwọn rere padà.
- Kurtosis: Eyi ṣe iwọn “tailedness” ti pinpin iṣeeṣe ti oniyipada laileto gidi-iye. Kurtosis ti o ga julọ tọkasi iṣeeṣe giga ti awọn abajade to gaju, boya rere tabi odi.
Ni ẹẹkeji, Sharpe Ratio jẹ iwọn ifẹhinti. O ṣe iṣiro iṣẹ ṣiṣe ti o kọja ti idoko-owo, ṣugbọn ko le ṣe asọtẹlẹ iṣẹ iwaju. Idiwọn yii jẹ pataki ni pataki ni iyara-iyara, agbaye ti o dagbasoke ni iyara ti iṣowo crypto, nibiti iṣẹ ṣiṣe ti o kọja nigbagbogbo kii ṣe afihan awọn abajade iwaju.
Nikẹhin, Sharpe Ratio nikan ṣe akiyesi eewu lapapọ ti portfolio, aise lati ṣe iyatọ laarin eewu eto (ewu ti kii ṣe iyatọ) ati eewu aiṣedeede (ewu oniruuru). Eyi le ja si iwọn apọju ti iṣẹ ti awọn portfolios pẹlu eewu aiṣedeede giga, eyiti o le dinku nipasẹ diversification.
Lakoko ti awọn idiwọn wọnyi ko ṣe idiwọ iwulo ti Ipin Sharpe, wọn ṣe iranṣẹ bi olurannileti pe ko si metiriki kan ti o yẹ ki o lo ni ipinya. Ayẹwo okeerẹ ti iṣẹ iṣowo rẹ yẹ ki o ṣafikun ọpọlọpọ awọn irinṣẹ ati awọn itọkasi nigbagbogbo, ọkọọkan pẹlu awọn agbara ati ailagbara tiwọn.
2. Iṣiro ti Sharpe Ratio
Wiwa sinu agbaye ti awọn metiriki inawo, Sharpe Ratio jẹ ohun elo to niyelori fun traders lati pinnu ipadabọ ti idoko-owo ni akawe si eewu rẹ. Awọn agbekalẹ fun oniṣiro Sharpe Ratio jẹ ohun rọrun: o jẹ iyatọ laarin awọn ipadabọ ti idoko-owo ati oṣuwọn ti ko ni eewu, ti pin nipasẹ iyapa boṣewa ti awọn ipadabọ idoko-owo naa.
Pipin Ipin = (Pada ti idoko-owo – Oṣuwọn ti ko ni eewu) / Iyapa boṣewa ti awọn ipadabọ idoko-owo
Jẹ ki a ya lulẹ. Awọn 'Pada ti idoko-owo' jẹ ere tabi pipadanu ti a ṣe lati inu idoko-owo naa, nigbagbogbo ṣafihan bi ipin ogorun. Awọn 'Oṣuwọn ti ko ni eewu' jẹ ipadabọ ti idoko-owo ti ko ni eewu, bii iwe adehun ijọba kan. Iyatọ laarin awọn meji wọnyi fun wa ni ipadabọ ti o pọ ju lori oṣuwọn ti ko ni eewu.
Iyeida ti agbekalẹ, 'Iyapa deede ti awọn ipadabọ idoko-owo', ṣe iwọn ailagbara idoko-owo, eyiti o lo bi aṣoju fun eewu. Iyapa boṣewa ti o ga julọ tumọ si awọn ipadabọ ni itankale gbooro ni ayika apapọ, ti o nfihan ipele ti o ga julọ ti eewu.
Eyi ni apẹẹrẹ ti o rọrun. Jẹ ki a sọ pe o ni idoko-owo pẹlu ipadabọ ọdọọdun ti 15%, oṣuwọn ti ko ni eewu ti 2%, ati iyatọ boṣewa ti awọn ipadabọ ni 10%.
Pipin Ipin = (15% - 2%) / 10% = 1.3
Ipin Sharpe ti 1.3 fihan pe fun gbogbo ẹyọkan ti eewu ti o mu, oludokoowo ni a nireti lati jo'gun awọn ẹya 1.3 ti ipadabọ loke oṣuwọn ti ko ni eewu.
O ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe Ratio Sharpe jẹ iwọn afiwera. O dara julọ ti a lo lati ṣe afiwe awọn ipadabọ eewu-tuntunse ti awọn idoko-owo oriṣiriṣi tabi awọn ilana iṣowo. Iwọn Sharpe ti o ga julọ tọkasi ipadabọ ti o ni atunṣe eewu to dara julọ.
2.1. Idamo Awọn eroja ti a beere
Ṣaaju ki a to di akọkọkọ sinu agbaye ti awọn iṣiro Sharpe Ratio, o ṣe pataki lati loye awọn paati bọtini ti o nilo fun iṣẹ-ṣiṣe ni ọwọ. Awọn paati wọnyi jẹ ẹhin ti awọn iṣiro rẹ, awọn jia ti o jẹ ki ẹrọ naa ṣiṣẹ laisiyonu.
Ni igba akọkọ ti paati ni o ti ṣe yẹ portfolio pada. Eyi ni oṣuwọn ifojusọna ti ipadabọ lori apamọwọ idoko-owo rẹ ni akoko kan pato. O ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe eyi jẹ asọtẹlẹ, kii ṣe iṣeduro. Ipadabọ ti o nireti le ṣe iṣiro nipasẹ isodipupo awọn abajade ti o pọju nipasẹ awọn aye ti wọn waye, ati lẹhinna ṣafikun awọn abajade wọnyi papọ.
Itele oke ni ewu-free oṣuwọn. Ni agbaye ti iṣuna, eyi ni ipadabọ lori idoko-owo ti o ni imọ-jinlẹ laisi eewu. Ni deede, eyi jẹ aṣoju nipasẹ ikore lori iwe-owo Iṣura US oṣu mẹta kan. O ti lo bi ala-ilẹ ni iṣiro Sharpe Ratio lati wiwọn ipadabọ ti o pọ ju, tabi Ere eewu, fun gbigbe lori eewu afikun.
Kẹhin ṣugbọn ko kere julọ portfolio boṣewa iyapa. Eyi jẹ iwọn ti iye iyatọ tabi pipinka ti ṣeto awọn iye. Ni ipo ti inawo, o jẹ lilo lati ṣe iwọn ailagbara ti portfolio idoko-owo. Iyapa boṣewa kekere kan tọkasi portfolio iyipada ti o kere ju, lakoko ti iyapa boṣewa giga n tọka si iyipada ti o ga julọ.
Ni kukuru, awọn paati mẹta wọnyi jẹ awọn ọwọn lori eyiti Ratio Sharpe duro. Ọkọọkan ṣe ipa pataki ninu iṣiro, pese oye ti o niyelori sinu eewu ati awọn abuda ipadabọ ti portfolio idoko-owo. Pẹlu awọn paati wọnyi ni ọwọ, o ti wa daradara ni ọna rẹ lati ni oye iṣẹ ọna ti iṣiro ati itumọ Ipin Sharpe.
- O ti ṣe yẹ portfolio pada
- Oṣuwọn laisi ewu
- Portfolio boṣewa iyapa
2.2. Ilana Iṣiro Igbesẹ-Igbese
Lilọ sinu ilana iṣiro, ohun akọkọ ti o nilo lati mọ ni pe Sharpe Ratio jẹ iwọn ti ipadabọ atunṣe eewu. O jẹ ọna fun traders lati ni oye iye ipadabọ afikun ti wọn ngba fun iyipada afikun ti wọn duro fun didimu dukia eewu kan. Bayi, jẹ ki a fọ ilana naa sinu awọn igbesẹ iṣakoso.
Igbesẹ 1: Ṣe iṣiro Ipadabọ Apejuwe Dukia naa
Lati bẹrẹ, iwọ yoo nilo lati ṣe iṣiro ipadabọ pupọ ti dukia naa. Eyi ni a ṣe nipasẹ iyokuro oṣuwọn ti ko ni eewu lati ipadabọ apapọ dukia. Oṣuwọn ti ko ni eewu nigbagbogbo jẹ aṣoju nipasẹ iwe-iṣura oṣu mẹta tabi idoko-owo eyikeyi ti o jẹ 'ọfẹ-ewu'. Eyi ni agbekalẹ:
- Ipadabọ ti o pọ ju = Ipadabọ Apapọ ti dukia – Oṣuwọn Ọfẹ Ewu
Igbesẹ 2: Ṣe iṣiro Iyapa Iwọn ti Awọn ipadabọ Dukia naa
Nigbamii, iwọ yoo ṣe iṣiro iyapa boṣewa ti awọn ipadabọ dukia. Eyi duro fun iyipada tabi eewu ti o nii ṣe pẹlu idoko-owo naa. Ti o tobi ni boṣewa iyapa, ti o tobi ni ewu idoko.
Igbesẹ 3: Ṣe iṣiro Ipin Sharpe
Ni ipari, o le ṣe iṣiro Iwọn Sharpe. Eyi ni a ṣe nipa pinpin ipadabọ ti o pọ julọ nipasẹ iyapa boṣewa. Eyi ni agbekalẹ:
- Sharpe Ratio = Excess Pada / Standard Iyapa
Nọmba ti o yọrisi duro fun ipadabọ ti a ṣatunṣe eewu ti idoko-owo naa. Iwọn Sharpe ti o ga julọ tọkasi idoko-owo ti o nifẹ diẹ sii, nitori o tumọ si pe o n gba ipadabọ diẹ sii fun ẹyọkan ti eewu ti o mu. Ni idakeji, ipin kekere kan le daba pe ewu ti o nii ṣe pẹlu idoko-owo le ma ṣe idalare nipasẹ awọn ipadabọ ti o pọju.
Ranti, lakoko ti Sharpe Ratio jẹ ohun elo ti o wulo, ko yẹ ki o jẹ ipinnu nikan ti awọn ipinnu idoko-owo rẹ. O ṣe pataki nigbagbogbo lati gbero awọn ifosiwewe miiran ati awọn metiriki, ati lati loye aaye kikun ti idoko-owo naa.
3. Itumọ ipin Sharpe
Iwọn Sharpe jẹ ohun elo ti ko ṣe pataki fun forex, crypto, ati CFD traders. O jẹ iwọn awọn ipadabọ ti a ṣatunṣe eewu, gbigba traders lati ni oye ipadabọ ti idoko-owo ni akawe si eewu rẹ. Ṣugbọn bawo ni o ṣe tumọ rẹ?
Ipin Sharpe rere tọkasi pe idoko-owo naa ti pese ipadabọ to dara ni itan-akọọlẹ fun ipele ti eewu ti o mu. Iwọn Sharpe ti o ga julọ, iṣẹ ṣiṣe eewu-itanna idoko-owo ti dara julọ ti jẹ. Ti Ratio Sharpe jẹ odi, o tumọ si pe oṣuwọn ti ko ni eewu tobi ju ipadabọ portfolio, tabi ipadabọ portfolio nireti lati jẹ odi.
Ni ọran yii, oludokoowo ti o kọju ewu yoo dara julọ ni idoko-owo ni awọn aabo ti ko ni eewu. Pẹlupẹlu, nigbati o ba ṣe afiwe Sharpe Ratios, rii daju pe o n ṣe afiwe awọn idoko-owo ti o jọra. Ṣe afiwe Iwọn Sharpe ti a forex Ilana iṣowo pẹlu ti ilana iṣowo crypto le ja si awọn ipinnu ti ko tọ, nitori ewu ati awọn abuda ipadabọ ti awọn ọja wọnyi le yatọ pupọ.
3.1. Oye Iwọn Iwọn Ipin Sharpe
Lilọ sinu ọkan ti koko-ọrọ naa, Iwọn Iwọn Sharpe jẹ ohun elo to ṣe pataki fun eyikeyi trader nwa lati mu iwọn wọn pada. Iwọn yii, ti a npè ni lẹhin Nobel Laureate William F. Sharpe, jẹ iwọn ti a lo lati loye ipadabọ ti idoko-owo ni akawe si ewu rẹ.
Awọn crux ti Sharpe Ratio ni pe o ṣe iwọn ipadabọ ti oludokoowo le nireti fun ailagbara afikun ti o farada nigbati o di dukia eewu kan. Iwọn Sharpe ti o ga julọ tọkasi ipadabọ ti o ni atunṣe eewu to dara julọ.
Eyi ni diẹ ninu awọn ipilẹ gbogbogbo:
- A Ipin Didi ti 1 tabi diẹ ẹ sii ti wa ni kà ti o dara, o nfihan pe awọn awọn ipadabọ ju awọn ewu lọ.
- A Ipin Didi ti 2 is dara pupọ, ni iyanju wipe awọn pada ni o wa lemeji bi Elo bi awọn ewu.
- A Ipin Didi ti 3 tabi diẹ ẹ sii ni o tayọ, o nfihan pe awọn ipadabọ ni ni igba mẹta ewu.
Ọrọ iṣọra botilẹjẹpe – Ratio Sharpe giga kan ko tumọ si awọn ipadabọ giga. O kan tọkasi pe awọn ipadabọ wa ni ibamu ati pe o kere si iyipada. Nitorinaa, idoko-owo ti o ni eewu kekere pẹlu awọn ipadabọ deede le ni Ratio Sharpe ti o ga ju idoko-owo ti o ga julọ pẹlu awọn ipadabọ aiṣedeede.
Ranti, bọtini si iṣowo aṣeyọri kii ṣe nipa lepa awọn ipadabọ giga, ṣugbọn oye ati iṣakoso awọn ewu ti o wa. Iwọn Iwọn Sharpe jẹ ọkan iru irinṣẹ ti o ṣe iranlọwọ traders se aseyori yi iwontunwonsi.
3.2. Ifiwera Awọn ipin Didi ti Awọn Apoti O yatọ
Nigbati o ba wa ni ifiwera Awọn ipin Sharpe ti awọn akojọpọ oriṣiriṣi, o ṣe pataki lati ni oye pe ipin Sharpe ti o ga julọ tọkasi ipadabọ eewu ti o wuyi diẹ sii. Eyi tumọ si pe fun gbogbo ẹyọkan ti eewu ti o mu, portfolio n ṣe ipadabọ diẹ sii.
Sibẹsibẹ, o ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe Ipin Sharpe ko yẹ ki o jẹ afihan nikan ti a lo nigbati o ba ṣe afiwe awọn portfolios. Awọn ifosiwewe miiran, gẹgẹbi profaili eewu gbogbogbo ti portfolio, ilana idoko-owo, ati ifarada eewu oludokoowo, yẹ ki o tun gbero.
Jẹ ki a foju inu wo pe a ni awọn portfolio meji: Portfolio A pẹlu ipin Didi ti 1.5 ati Portfolio B pẹlu Ratio Sharpe ti 1.2. Ni wiwo akọkọ, o le dabi pe Portfolio A jẹ yiyan ti o dara julọ nitori o ni ipin Sharpe ti o ga julọ. Bibẹẹkọ, ti Portfolio A ba ni idoko-owo lọpọlọpọ ni awọn ohun-ini iyipada bi awọn owo-iworo-crypto tabi eewu giga akojopo, o le ma jẹ aṣayan ti o dara julọ fun oludokoowo ti o kọju ewu.
Ranti, Iwọn Sharpe jẹ iwọn ti ipadabọ ti a ṣatunṣe eewu, kii ṣe ipadabọ pipe. Portfolio kan pẹlu ipin Sharpe giga kii ṣe dandan lati ṣe ipilẹṣẹ ipadabọ ti o ga julọ - yoo ṣe ipilẹṣẹ ipadabọ ti o ga julọ fun ipele ewu ti o mu.
Nigbati o ba ṣe afiwe awọn portfolios, o tun tọ lati wo awọn Ipin ipin, eyi ti o ṣatunṣe fun ewu isalẹ, tabi ewu ti awọn ipadabọ odi. Eyi le pese wiwo nuanced diẹ sii ti profaili eewu portfolio, pataki fun awọn portfolio pẹlu awọn pinpin ipadabọ aibaramu.
- Portfolio A: Pipin Ipin 1.5, Ipin Sortino 2.0
- Portfolio B: Pipin Ipin 1.2, Ipin Sortino 1.8
Ni ọran yii, Portfolio A tun han pe o jẹ yiyan ti o dara julọ, bi o ti ni mejeeji Sharpe ti o ga julọ ati Ratio Sortino. Sibẹsibẹ, ipinnu nikẹhin da lori ifarada eewu ẹni kọọkan ti oludokoowo ati awọn ibi-idoko-owo.
