1. Oye Diversification
1.1. Itumọ ti Diversification
Ni agbaye ti iṣowo, ọrọ naa diversification ni a maa n da kiri kiri bi ọdunkun gbigbona. Ṣugbọn kini o tumọ si nitootọ? Ni awọn oniwe-mojuto, diversification ni a ewu ilana iṣakoso ti o dapọ ọpọlọpọ awọn idoko-owo lọpọlọpọ laarin portfolio kan. Idi ti o wa lẹhin ilana yii n jiyan pe portfolio ti a ṣe ti awọn oriṣiriṣi awọn idoko-owo yoo, ni apapọ, mu awọn ipadabọ ti o ga julọ yoo jẹ eewu kekere ju eyikeyi idoko-owo kọọkan ti a rii laarin portfolio naa.
Diversification, ni pataki, jẹ deede owo ti ko fi gbogbo awọn eyin rẹ sinu agbọn kan. O ntan eewu ti isonu nipasẹ idoko-owo ni ọpọlọpọ awọn ohun-ini. Ti idoko-owo kan ba ṣiṣẹ daradara ni akoko kan, awọn idoko-owo miiran le ṣe dara julọ ni akoko kanna, dinku awọn adanu ti o pọju.
diversification kii ṣe nipa nini awọn idoko-owo oriṣiriṣi, ṣugbọn tun nipa ibamu laarin awọn idoko-owo wọnyẹn. O jẹ nipa iwọn eyiti iṣẹ idoko-owo kan jẹ ominira ti awọn miiran. Ni awọn ọrọ miiran, o fẹ lati ni awọn idoko-owo ti ko ṣee ṣe lati gbe ni itọsọna kanna ni akoko kanna. Eyi le ṣe aṣeyọri nipasẹ idoko-owo ni awọn ohun-ini ti o ni ibatan kekere tabi odi pẹlu ara wọn.
Fun apẹẹrẹ, ti o ba ṣe idoko-owo ni ohun-ini gidi mejeeji ati akojopo, idinku ninu ọja iṣura le jẹ aiṣedeede nipasẹ iduroṣinṣin tabi paapaa awọn iye ohun-ini gidi ti o ga. Eyi ni agbara ti isọdi-ọrọ - o le ṣe iranlọwọ lati dan awọn ijakadi ni irin-ajo idoko-owo rẹ, pese iriri ti o duro diẹ sii ati ki o kere si wahala.
Sibẹsibẹ, o ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe iyatọ ko ṣe iṣeduro lodi si ipadanu kan. O jẹ ọna ti a lo lati ṣakoso ewu ati ilọsiwaju awọn ipadabọ. Bọtini si isọdi-aṣeyọri aṣeyọri kii ṣe lati gba ọpọlọpọ awọn idoko-owo oriṣiriṣi, ṣugbọn lati wa awọn idoko-owo ti yoo ṣe anfani fun ọ ni awọn ọna oriṣiriṣi labẹ awọn ipo ọja oriṣiriṣi.
1.2. Pataki ti Diversification
diversification tiraka lati dan awọn iṣẹlẹ eewu ti ko ni eto ninu portfolio kan, nitorinaa iṣẹ rere ti diẹ ninu awọn idoko-owo yomi iṣẹ odi ti awọn miiran. Awọn anfani ti isọdiṣiriṣi duro nikan ti awọn sikioriti ti o wa ninu portfolio ko ba ni ibamu ni pipe.
Awọn idoko-owo ni portfolio oniruuru ti tan kaakiri awọn kilasi dukia oriṣiriṣi (gẹgẹbi awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, awọn ọja, ati ohun-ini gidi) ati awọn apakan (bii imọ-ẹrọ, ilera, tabi iṣelọpọ). Orisirisi yii le ṣe iranlọwọ lati ṣakoso eewu ati dinku agbara fun isonu nla ti idoko-owo kan ba ṣiṣẹ daradara.
Ṣugbọn bawo ni diversification ṣiṣẹ? O jẹ gbogbo nipa ibamu. Ibamu jẹ iwọn iṣiro ti bii awọn aabo meji ṣe nlọ ni ibatan si ara wọn. Nigbati awọn ọja meji ba ni ibamu giga, wọn gbe ni itọsọna kanna papọ. Nigbati wọn ba ni ibamu kekere, wọn gbe ni ominira ti ara wọn. Nipa idoko-owo ni awọn ọja ti o ni ibatan kekere si ara wọn, o le ṣe iranlọwọ lati rii daju pe ti ọja kan ba ṣubu, kii yoo mu gbogbo portfolio rẹ silẹ.
diversification kii ṣe nipa nini akojọpọ awọn ohun-ini oriṣiriṣi; o tun jẹ nipa iwọntunwọnsi. Ti o ba nawo pupọ ju ni eka kan, portfolio rẹ le wa ninu eewu ti eka yẹn ba kọlu. Bakanna, ti o ba nawo pupọ ni iru dukia kan (bii awọn ọja iṣura), o le dojuko awọn adanu nla ti ọja ba gba idinku.
2. Ṣiṣe Diversification
2.1. Oríṣiríṣi ogbon
diversification dabi Ọbẹ Ọmọ ogun Swiss ti idoko-owo ogbon. O jẹ ohun elo ti o ni ọpọlọpọ ti o le ṣe iranlọwọ fun ọ lati lilö kiri nipasẹ agbaye airotẹlẹ ti iṣowo. Ṣugbọn bawo ni ọkan ṣe ni imunadoko oniruuru portfolio wọn? Jẹ ki a ya lulẹ.
Ni ibere, pinpin dukia jẹ bọtini. Eyi pẹlu itankale awọn idoko-owo rẹ kọja awọn kilasi dukia oriṣiriṣi gẹgẹbi awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, ati owo. Awọn iwọn yoo dale lori ifarada eewu rẹ ati awọn ibi-idoko-owo. Fun apẹẹrẹ, oludokoowo ti o kọju ewu le jade fun ipin ti o ga julọ ti awọn iwe ifowopamosi, eyiti a gba ni gbogbogbo ailewu ju awọn akojopo lọ.
Nigbamii, laarin kilasi dukia kọọkan, o le ṣe iyatọ siwaju sii nipa idoko-owo ni awọn apa oriṣiriṣi, awọn ile-iṣẹ, tabi awọn orilẹ-ede. Eyi ni a mọ bi intra-dukia diversification. Fun apẹẹrẹ, laarin ipinfunni iṣura rẹ, o le ni awọn ipin ninu awọn ile-iṣẹ imọ-ẹrọ, awọn olupese ilera, ati awọn ile-iṣẹ agbara. Ni ọna yii, idinku ninu eka kan kii yoo lu gbogbo portfolio rẹ.
Miiran diversification nwon.Mirza ni akoko diversification. Eyi pẹlu idoko-owo nigbagbogbo lori akoko, dipo igbiyanju lati akoko ọja naa. Nipa ṣiṣe bẹ, o le gba ipolowovantage ti apapọ iye owo dola, eyi ti o le din ipa ti oja le yipada lori rẹ portfolio.
Nikẹhin, ronu idoko-owo idakeji bii ohun-ini gidi, awọn ọja, tabi paapaa awọn owo-iworo crypto. Iwọnyi le pese hejii kan lodi si awọn ipadasẹhin ọja ibile, fifi ipele aabo miiran kun si portfolio rẹ.
2.2. Bii o ṣe le Yan Apapo Ọtun ti Awọn idoko-owo
Ni oye ifarada ewu rẹ ni akọkọ igbese ni yiyan awọn ọtun illa ti idoko-. Eyi jẹ iwa ti ara ẹni ti o ṣe afihan agbara rẹ lati koju awọn adanu ti o pọju. Awọn oludokoowo ti o ni ifarada eewu giga le tẹri si awọn idoko-owo iyipada diẹ sii, bii awọn akojopo, lakoko ti awọn ti o ni ifarada kekere le fẹ awọn aṣayan ailewu, bii awọn iwe ifowopamosi tabi awọn owo ọja owo.
Pipin dukia jẹ ifosiwewe pataki miiran. Eyi pẹlu pinpin awọn idoko-owo rẹ laarin awọn kilasi dukia oriṣiriṣi, gẹgẹbi awọn inifura, owo oya ti o wa titi, ati awọn dọgba owo. Kilasi kọọkan ni ipele ti o yatọ ti eewu ati ipadabọ, nitorinaa yiyipada portfolio rẹ kọja wọn le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣaṣeyọri iwọntunwọnsi ọjo.
Ro rẹ idoko ipade pelu. Ti o ba jẹ ọdọ ati fifipamọ fun ifẹhinti lẹnu iṣẹ, o le ni anfani lati mu awọn eewu diẹ sii fun awọn ipadabọ giga. Sibẹsibẹ, ti o ba sunmọ ifẹhinti lẹnu iṣẹ, o le fẹ lati yipada si awọn idoko-owo Konsafetifu diẹ sii.
Jeki ohun oju lori oja awọn ipo. Ọja owo jẹ agbara ati yipada nigbagbogbo. Gbigbe alaye nipa awọn aṣa ọja ati awọn itọkasi eto-ọrọ aje le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣe awọn atunṣe akoko si portfolio rẹ.
Ṣe atunṣe portfolio rẹ lorekore. Ni akoko pupọ, diẹ ninu awọn idoko-owo le ṣe daradara nigba ti awọn miiran lọra. Atunṣe iwọntunwọnsi jẹ ṣiṣatunṣe portfolio rẹ pada si ipinfunni dukia atilẹba rẹ lati ṣetọju ipele eewu ti o fẹ.
Kan si alamọdaju kan. Ti o ko ba ni idaniloju nipa bi o ṣe le ṣe iyatọ si portfolio rẹ, ronu wiwa imọran lati ọdọ oludamọran eto inawo. Wọn le pese itọsọna ti ara ẹni ti o da lori awọn ibi-afẹde inawo rẹ ati ifarada eewu.
2.3. Atunwo igbagbogbo ati Atunṣe ti Portfolio
bi awọn kan trader, o le ti gbọ gbolohun naa, "Ra ati mu“. Lakoko ti ilana yii le munadoko fun diẹ ninu, kii ṣe ojutu kan-iwọn-dara-gbogbo. Ọja owo jẹ nkan ti o ni agbara, iyipada nigbagbogbo ati idagbasoke ni idahun si awọn ifosiwewe lọpọlọpọ. Nitorinaa, portfolio kan ti o jẹ iwọntunwọnsi nigbakan ti o yatọ si le di yipo ni kiakia ti a ko ba ni abojuto.
deede agbeyewo ti portfolio rẹ ṣe pataki lati rii daju pe awọn idoko-owo rẹ tun ni ibamu pẹlu awọn ibi-afẹde inawo rẹ. Awọn iyipada ọja le jẹ ki iye awọn idoko-owo rẹ yipada, eyiti o le ni ipa iwọntunwọnsi gbogbogbo ti portfolio rẹ. Fun apẹẹrẹ, ti ọkan ninu awọn ọja iṣura rẹ ba ṣiṣẹ daradara, o le dagba lati ṣe aṣoju ipin ti o tobi ju ti portfolio rẹ. Lakoko ti eyi le dabi iṣoro ti o dara lati ni, o le fi ọ han si eewu diẹ sii ju ti o ti pinnu tẹlẹ lọ.
Tunṣe ni awọn ilana ti realigning awọn weightings ti rẹ portfolio. Eyi pẹlu rira tabi tita awọn ohun-ini lorekore lati ṣetọju ipele ti o fẹ ti ipin dukia. Fun apẹẹrẹ, ti ibi-afẹde rẹ ba ni lati ni pipin 50/50 laarin awọn ọja ati awọn iwe ifowopamosi, ṣugbọn iṣẹ-ọja ti o lagbara ti yorisi pipin 70/30, iwọ yoo nilo lati ta diẹ ninu awọn akojopo ati ra awọn iwe ifowopamọ lati ṣe atunṣe portfolio rẹ.
Lati tundotunwọnsi, o le nilo lati ta awọn ohun-ini ti n ṣiṣẹ giga, eyiti o le jẹ nija ti ẹdun. Sibẹsibẹ, ranti pe atunṣeto kii ṣe nipa lepa awọn ipadabọ, ṣugbọn nipa diduro si ilana idoko-owo ti a ti pinnu tẹlẹ. O jẹ ọna ibawi ti o le ṣe iranlọwọ lati dinku eewu ati ki o mu awọn ipadabọ pọ si ni igba pipẹ.
Eyi ni awọn imọran diẹ fun atunṣe portfolio ti o munadoko:
- Ṣeto iṣeto atunyẹwo deede: Eyi le jẹ idamẹrin, ologbele-lododun, tabi lododun. Awọn bọtini ni lati ni kan dédé iṣeto ati ki o Stick si o.
- Maṣe gbiyanju lati akoko ọja naa: Atunṣe atunṣe kii ṣe nipa ṣiṣe awọn asọtẹlẹ nipa awọn agbeka ọja. O jẹ nipa diduro si ero idoko-owo rẹ.
- Gbé àwọn ìyọrísí owó-orí yẹ̀wò: Ṣe akiyesi pe awọn ohun-ini tita le fa awọn owo-ori awọn ere olu-ori. O jẹ imọran ti o dara lati kan si alagbawo pẹlu oludamoran owo-ori ṣaaju ṣiṣe nla trades.
3. Awọn Aṣiṣe ti o wọpọ nipa Diversification
3.1. Diversification Ẹri Èrè
Diversification ko še onigbọwọ èrè, ṣugbọn o ṣẹda awọn anfani fun u. Fojuinu pe o ti ṣe idoko-owo nikan ni awọn akojopo imọ-ẹrọ. Ti eka imọ-ẹrọ ba gba ikọlu, gbogbo portfolio rẹ jiya. Ṣugbọn ti o ba tun ti ṣe idoko-owo ni ilera, awọn ohun elo, ati awọn ọja olumulo, idinku ninu agbegbe kan le jẹ aiṣedeede nipasẹ iduroṣinṣin tabi idagbasoke ninu awọn miiran.
Awọn kiri lati munadoko diversification ni iwontunwonsi. Kii ṣe nipa tituka awọn idoko-owo rẹ ni afọju, ṣugbọn nipa yiyan iṣọra ni pẹkipẹki ti o ṣe deede pẹlu ifarada eewu ati awọn ibi-afẹde inawo. Eyi le tumọ si idapọpọ awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, ati awọn ọja. Tabi o le tumọ si apopọ ti fila-nla, aarin-fila, ati awọn ọja iṣura kekere.
Diversification tun kan deede rebalancing. Ni akoko pupọ, diẹ ninu awọn idoko-owo yoo dagba ni iyara ju awọn miiran lọ, eyiti o le yi iwọntunwọnsi portfolio rẹ pada. Nipa tita lorekore awọn ohun-ini ti n ṣiṣẹ giga ati rira diẹ sii ti awọn alaiṣe, o le ṣetọju ipinpin dukia ti o fẹ.
Nitorina nigba ti diversification ko ni pese a surefire ona lati jere, o pese a ifipamọ lodi si yipada. Ati ni agbaye airotẹlẹ ti iṣowo, iyẹn jẹ anfani ti o ṣoro lati ṣaju.
3.2. Lori-diversification
Ni agbaye ti iṣowo, o nigbagbogbo sọ pe diversification jẹ nikan ni free ọsan. O jẹ ilana ti o fun ọ laaye lati tan awọn idoko-owo rẹ kọja ọpọlọpọ awọn ohun elo inawo, awọn ile-iṣẹ, ati awọn ẹka miiran lati dinku eewu. Ṣugbọn bii gbogbo awọn ohun rere, pupọ ninu rẹ le ja si awọn abajade ti ko fẹ. Eyi ni ohun ti a pe lori-diversification.
Iyipada-diversification waye nigbati o ni ọpọlọpọ awọn idoko-owo ti ko ṣee ṣe lati tọju gbogbo wọn. O dabi igbiyanju lati juggle awọn bọọlu lọpọlọpọ ni ẹẹkan – pẹ tabi ya, o ni lati ju ọkan silẹ. Ni pataki diẹ sii, isọdi-ori le ṣe dilute awọn ipadabọ agbara rẹ. Dipo ki o ni awọn akojopo iṣẹ ṣiṣe giga diẹ ti o ṣe agbega iye portfolio rẹ, ipa ti awọn ‘bori’ wọnyi ni omi si isalẹ nipasẹ ọpọlọpọ awọn oṣere alabọde.
Bawo ni o ṣe mọ ti o ba ti o ni lori-diversifying? Ami ti o han gbangba jẹ ti o ko ba le ranti kini gbogbo awọn idoko-owo rẹ jẹ, tabi idi ti o fi ṣe wọn ni ibẹrẹ. Asia pupa miiran jẹ ti o ko ba rii iru awọn ipadabọ ti o nireti fun ipele ti eewu ti o mu.
Lati yago fun lori-diversification, o jẹ pataki lati ṣetọju iwọntunwọnsi. Bẹẹni, o yẹ ki o tan awọn idoko-owo rẹ lati dinku eewu, ṣugbọn kii ṣe pupọ pe o padanu agbara fun awọn ipadabọ to nilari. Gẹgẹbi ofin atanpako, diẹ ninu awọn amoye daba pe idaduro laarin 20 si 30 oriṣiriṣi awọn ọja le pese isọdi deedee.
Ranti, ibi-afẹde ti diversification kii ṣe lati mu iṣẹ pọ si, ṣugbọn si din ewu. Nipa titan awọn idoko-owo rẹ kaakiri awọn agbegbe oriṣiriṣi, o kere julọ lati jiya isonu nla ti ọkan ninu wọn ba tanki. Ṣugbọn tan wọn ju tinrin, ati pe o le kan ṣeto ara rẹ fun mediocrity. Nitorinaa, tọju oju-ọpọlọ rẹ, maṣe bẹru lati piruni rẹ ti o ba ro pe o n mu awọn ọja lọpọlọpọ. Lẹhinna, nigbami o kere si jẹ diẹ sii.
3.3. Diversification jẹ nikan fun awọn Portfolios nla
Awọn wọpọ aburu wipe diversification jẹ igbadun nikan fun awọn portfolios nla ni a Adaparọ ti o nilo lati wa ni debunked. O rọrun lati ṣubu sinu ẹgẹ ti ironu pe o nilo iye nla ti olu lati tan awọn idoko-owo rẹ kọja ọpọlọpọ awọn apa, awọn kilasi dukia, tabi awọn ipo agbegbe. Sibẹsibẹ, otitọ ni, iyatọ kii ṣe ṣee ṣe nikan ṣugbọn tun ṣe iṣeduro gíga, laibikita iwọn portfolio rẹ.
Paapaa pẹlu iye iwọntunwọnsi, o le ṣaṣeyọri portfolio ti o yatọ daradara. Bọtini naa ni lati bẹrẹ kekere ati diėdiė kọ portfolio rẹ. Exchange Traded owo (ETFs) ati pelu owo jẹ awọn irinṣẹ to dara julọ fun isọdi-ọrọ, gbigba ọ laaye lati ni nkan kan ti ọpọlọpọ awọn idoko-owo oriṣiriṣi ni lilọ kan. Awọn owo wọnyi ṣajọpọ owo lati ọdọ ọpọlọpọ awọn oludokoowo lati ṣe idoko-owo ni akojọpọ oriṣiriṣi ti awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, tabi awọn ohun-ini miiran, ṣiṣe wọn ni iraye si paapaa si awọn ti o ni olu-ilu to lopin.
O tun ṣe pataki lati ranti pe iyatọ kii ṣe nipa nọmba awọn idoko-owo nikan, ṣugbọn nipa awọn awọn iru idoko-owo o dimu. Fun apẹẹrẹ, o le ṣe iyatọ nipasẹ idoko-owo ni akojọpọ awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, ohun-ini gidi, ati awọn ọja. O tun le ṣe iyatọ ni agbegbe nipa idoko-owo ni awọn ọja ile ati ti kariaye.
Pẹlupẹlu, imọ-ẹrọ ti jẹ ki o rọrun ju lailai lati ṣe iyatọ. Pẹlu awọn dide ti robo-oludamoran ati awọn iru ẹrọ iṣowo ori ayelujara, paapaa awọn oludokoowo alakobere pẹlu iye owo kekere kan le ni irọrun ṣe iyatọ awọn apo-iṣẹ wọn. Awọn iru ẹrọ wọnyi lo awọn algoridimu lati ṣẹda ati ṣakoso awọn akojọpọ oniruuru ti o da lori ifarada eewu ati awọn ibi-idoko-owo rẹ.
Nitorinaa, maṣe jẹ ki iwọn portfolio rẹ ṣe idiwọ fun ọ lati isọdi-orisirisi. Ranti, ibi-afẹde ti diversification ni lati dinku eewu, kii ṣe idaniloju awọn ipadabọ. Nipa titan awọn idoko-owo rẹ kaakiri awọn ohun-ini lọpọlọpọ, o le dinku ipa ti eyikeyi iṣẹ aiṣe ti idoko-owo kan lori portfolio gbogbogbo rẹ. Nitorinaa, laibikita bawo ni portfolio rẹ ti tobi tabi kekere, iyatọ yẹ ki o jẹ apakan pataki ti ete idoko-owo rẹ nigbagbogbo.
