1. Loye Awọn ipilẹ ti Awọn Gbólóhùn Iṣowo
Lilọ sinu agbaye ti itupalẹ owo, ọkan gbọdọ kọkọ loye ipilẹ ipilẹ ati awọn paati ti awọn alaye inawo. Wọn ṣiṣẹ bi ipilẹ ti itupalẹ ile-iṣẹ, nfunni ni aworan ti ilera owo ile-iṣẹ ati iṣẹ ṣiṣe.
awọn iwontunwonsi, akọkọ ti awọn iwe aṣẹ pataki wọnyi, pese aworan ti awọn ohun-ini, awọn gbese, ati inifura ti ile-iṣẹ ni aaye kan pato ni akoko. Awọn ohun-ini pẹlu ohun gbogbo ti ile-iṣẹ ni, lati owo ati akojo oja si ohun-ini ati ohun elo. Awọn gbese, ni apa keji, ṣe aṣoju ohun ti ile-iṣẹ naa jẹ, pẹlu awọn awin, sisanwo awọn akọọlẹ, ati gbese igba pipẹ. Iyatọ laarin awọn ohun-ini ati awọn gbese fun wa ni inifura ti ile-iṣẹ, nigbagbogbo tọka si inifura onipindoje.
Next ba wa ni awọn Ìṣirò owó tí ó wọlé. Iwe yii ṣe afihan awọn owo-wiwọle ti ile-iṣẹ, awọn idiyele, ati awọn inawo lori akoko kan, pese aworan ti o han gbangba ti ere ti ile-iṣẹ naa. Awọn owo-wiwọle, ti a tun mọ ni laini oke, jẹ ipilẹṣẹ lati awọn iṣẹ iṣowo pataki ti ile-iṣẹ. Awọn idiyele ati awọn inawo, ti a yọkuro lati awọn owo-wiwọle, pẹlu iye owo awọn ọja ti a ta, awọn inawo iṣẹ, owo-ori, ati iwulo. Nọmba ikẹhin, owo-wiwọle apapọ, nigbagbogbo tọka si bi laini isalẹ, ati tọkasi ere ile-iṣẹ naa.
Gbólóhùn bọtini kẹta ni owo sisan gbólóhùn. Ko dabi alaye owo-wiwọle, eyiti o le ni ipa nipasẹ awọn iṣe ṣiṣe iṣiro, alaye sisan owo n pese wiwo taara diẹ sii ti iye owo ti ile-iṣẹ n ṣe ipilẹṣẹ ati ibiti o ti n lo. O pin si awọn apakan mẹta: ṣiṣan owo lati awọn iṣẹ ṣiṣe, awọn iṣẹ idoko-owo, ati awọn iṣẹ inawo.
- Awọn iṣẹ ṣiṣe pẹlu awọn ipa owo ti awọn iṣowo ti o ṣẹda awọn owo-wiwọle ati awọn inawo. O sọ fun wa iye owo awọn iṣẹ iṣowo pataki ti ile-iṣẹ n ṣe ipilẹṣẹ.
- Awọn iṣẹ idoko-owo ṣe afihan awọn rira ile-iṣẹ ati tita awọn ohun-ini igba pipẹ, bii ohun-ini ati ohun elo.
- Awọn iṣẹ inọnwo ṣe afihan awọn ṣiṣan owo lati ati si awọn orisun ita, bii awọn ayanilowo, awọn oludokoowo, ati awọn onipindoje.
Loye awọn alaye inawo mẹta wọnyi jẹ ipilẹ lati ṣe itupalẹ ilera owo ile-iṣẹ kan. Wọn pese data aise ti yoo ṣee lo ni itupalẹ ipin owo, itupalẹ aṣa, ati lafiwe ile-iṣẹ, laarin awọn miiran. Iwe iwọntunwọnsi fihan ohun ti ile-iṣẹ kan ni ati awọn gbese, alaye owo oya ṣafihan bi awọn iṣẹ ṣiṣe ṣe jẹ ere, ati alaye sisan owo ṣafihan iye owo ti n ṣe ipilẹṣẹ ati lilo.
1.1. Definition ati Pataki ti Owo Gbólóhùn
Ni agbaye ti iṣowo, awọn alaye owo jẹ akin si awọn polusi ti a ile-. O jẹ iwe pataki ti o pese traders pẹlu kan okeerẹ Akopọ ti a ile ká owo ilera. Ṣugbọn kini gangan alaye inawo, ati kilode ti o ṣe pataki bẹ?
Alaye inawo kan, ni ọna ti o rọrun julọ, jẹ igbasilẹ alaye ti awọn iṣẹ inawo ile-iṣẹ kan. O pin si awọn paati akọkọ mẹta: iwe iwọntunwọnsi, alaye owo-wiwọle, ati alaye sisan owo.
awọn iwontunwonsi pese aworan aworan ti awọn ohun-ini ile-iṣẹ, awọn gbese, ati inifura awọn onipindoje ni aaye kan pato ni akoko. O fun traders oye ohun ti ile-iṣẹ naa ni ati awọn gbese, bakanna bi iye ti a fiwo nipasẹ awọn onipindoje.
awọn Ìṣirò owó tí ó wọlé fihan awọn owo ti n wọle ti ile-iṣẹ, awọn idiyele, ati awọn inawo ni akoko kan. Ọrọ yii jẹ pataki fun traders bi o ṣe n pese awotẹlẹ ti ere ile-iṣẹ, tabi aini rẹ.
awọn owo sisan gbólóhùn, ni ida keji, fihan bi awọn iyipada ninu iwe-iwọntunwọnsi ati owo-wiwọle ṣe ni ipa lori owo ati awọn deede owo. O fọ itupalẹ naa si iṣẹ ṣiṣe, idoko-owo, ati awọn iṣẹ inawo.
Pẹlu awọn paati mẹta wọnyi, alaye inawo n pese akopọ okeerẹ ti ipo inawo ile-iṣẹ kan. Ṣugbọn kilode ti o ṣe pataki?
Pataki ti awọn alaye inawo ko le ṣe apọju. Wọn ṣiṣẹ bi irinṣẹ bọtini fun traders lati ṣe alaye ipinnu. Nipa itupalẹ awọn alaye inawo ile-iṣẹ kan, traders le ṣe iṣiro ere ti ile-iṣẹ naa, oloomi, solvency, ati ṣiṣe.
Nipasẹ awọn alaye owo, traders le ṣe idanimọ awọn aṣa ati awọn ilana ni iṣẹ inawo ile-iṣẹ kan, ṣe asọtẹlẹ iṣẹ iwaju, ati ṣe awọn afiwera pẹlu awọn ile-iṣẹ miiran ni ile-iṣẹ kanna. Wọn tun le ṣe idanimọ awọn asia pupa ti o pọju, gẹgẹbi jijẹ awọn ipele gbese tabi idinku awọn owo ti n wọle, eyiti o le tọka si awọn ọran abẹlẹ laarin ile-iṣẹ naa.
Nitorina, bi traders, o ṣe pataki lati ni oye itumọ ati pataki ti awọn alaye inawo. Wọn kii ṣe awọn iwe aṣẹ nikan ti o kun pẹlu awọn nọmba, ṣugbọn awọn irinṣẹ agbara ti o le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣe alaye ati awọn ipinnu iṣowo ilana.
1.2. Awọn paati bọtini ti Awọn Gbólóhùn Iṣowo
Nigbati o ba n omi omi sinu agbaye ti awọn alaye inawo, o ṣe pataki lati loye awọn paati bọtini ti o ṣe awọn iwe aṣẹ wọnyi.
awọn Iwe iwọntunwọnsi, ti a tun mọ ni alaye ipo ipo inawo, pese aworan kan ti ilera owo ile-iṣẹ ni aaye kan pato ni akoko. O pin si awọn paati akọkọ mẹta: awọn ohun-ini, awọn gbese, ati inifura awọn onipindoje. ìní jẹ awọn orisun ohun ini nipasẹ ile-iṣẹ, eyiti o le ṣe agbekalẹ awọn anfani eto-aje iwaju. gbese soju adehun si awọn ẹgbẹ kẹta, nigba ti Iṣowo Awọn onipindoje jẹ anfani ti o ku ni awọn ohun-ini ti ile-iṣẹ lẹhin ti o yọkuro awọn gbese.
Nigbamii ti, a ni awọn Ìṣirò owó tí ó wọlé. Iwe yii ṣe akopọ awọn owo ti n wọle ti ile-iṣẹ kan, awọn idiyele, ati awọn inawo ni akoko kan pato. O bẹrẹ pẹlu owo ti n wọle, yọkuro iye owo ti awọn ọja ti a ta (COGS) lati de èrè nla. Lẹhin yiyọkuro awọn inawo iṣẹ, iwulo, ati owo-ori, a de ni owo-wiwọle apapọ, eyiti o jẹ èrè tabi pipadanu ile-iṣẹ ni pataki fun akoko naa.
awọn Gbólóhùn Sisan Owo Owo jẹ miiran awọn ibaraẹnisọrọ paati. O pese alaye nipa awọn owo-owo owo ile-iṣẹ ati awọn sisanwo owo nigba akoko ṣiṣe iṣiro. O pin si awọn apakan mẹta: awọn iṣẹ ṣiṣe, awọn iṣẹ idoko-owo, ati awọn iṣẹ inawo.
Nikẹhin, nibẹ ni Gbólóhùn ti Ayipada ni inifura. O pese ijabọ alaye ti awọn iyipada ninu inifura ti ile-iṣẹ lakoko akoko kan pato. O pẹlu awọn paati bii olu ti a funni, awọn dukia idaduro, ati awọn ifiṣura miiran.
Nigbati o ba n ṣe itupalẹ awọn alaye wọnyi, o ṣe pataki lati ma wo awọn isiro nikan ṣugbọn loye itan lẹhin wọn. Fun apẹẹrẹ, owo-wiwọle nẹtiwọọki giga jẹ ami ti o dara ni gbogbogbo, ṣugbọn ti o ba jẹ nipataki nitori awọn anfani-akoko kan ati kii ṣe owo-wiwọle loorekoore, o le ma jẹ alagbero ni pipẹ. Bakanna, ile-iṣẹ ti o ni awọn ohun-ini giga ṣugbọn tun awọn gbese giga le ma jẹ iduroṣinṣin ti iṣuna bi o ṣe han.
Loye awọn paati bọtini wọnyi ati ibaraenisepo wọn ṣe pataki ni ṣiṣe ayẹwo ilera owo ile-iṣẹ ati ṣiṣe awọn ipinnu iṣowo alaye.
2. Ṣiṣayẹwo Awọn Gbólóhùn Iṣowo
Lilọ sinu ọkan ti itupalẹ alaye alaye owo, a rii ara wa ni lilọ kiri awọn igbi rudurudu ti Iwontunwonsi Sheets, Awọn Gbólóhùn Owo -wiwọle, Ati Owo sisan Gbólóhùn. Ọkọọkan awọn iwe aṣẹ wọnyi nfunni ni irisi alailẹgbẹ si ilera owo ile-iṣẹ kan, ati oye wọn ṣe pataki ni ṣiṣe awọn ipinnu iṣowo alaye.
awọn Iwe iwọntunwọnsi jẹ akin si aworan kan ti ipo inawo ile-iṣẹ ni aaye kan pato ni akoko. O ṣe alaye awọn ohun-ini ti ile-iṣẹ, awọn gbese, ati inifura awọn onipindoje, pese akopọ okeerẹ ti ohun ti ile-iṣẹ kan ni ati awọn gbese, ati idoko-owo ti awọn onipindoje ṣe. Nigbati o ba n ṣe itupalẹ iwe iwọntunwọnsi, traders yẹ ki o san ifojusi si ile-iṣẹ naa Ipin lọwọlọwọ (awọn ohun-ini lọwọlọwọ ti o pin nipasẹ awọn gbese lọwọlọwọ), eyiti o funni ni oye si agbara ile-iṣẹ lati san awọn adehun igba kukuru rẹ.
Next ba wa ni awọn Ìṣirò owó tí ó wọlé, igbasilẹ ti ere ti ile-iṣẹ kan lori akoko asọye. O ṣe ilana awọn owo ti n wọle ti ile-iṣẹ, awọn idiyele, ati awọn inawo, ti o pari ni owo-wiwọle apapọ. Traders yẹ ki o wa ni iṣọra fun awọn aṣa ni idagbasoke owo-wiwọle ati owo nẹtiwọọki, bakanna bi idiyele awọn ọja ti a ta (COGS) ati awọn inawo iṣẹ. Ipin bọtini lati ṣe itupalẹ nibi ni èrè ala (owo oya apapọ ti o pin nipasẹ owo-wiwọle lapapọ), eyiti o tọka iye èrè ti a ṣe fun dola ti tita.
Ik nkan ti yi owo adojuru ni awọn Gbólóhùn Sisan Owo Owo. Iwe-ipamọ yii ṣe igbasilẹ bii awọn iyipada ninu awọn akọọlẹ iwe iwọntunwọnsi ati owo oya ṣe ni ipa lori owo ati awọn deede owo, o si fọ itupalẹ naa si iṣẹ ṣiṣe, idoko-owo, ati awọn iṣẹ inawo. Fun traders, o ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe ile-iṣẹ le ṣafihan ere kan lori alaye owo-wiwọle, ṣugbọn tun wa ninu wahala ti sisan owo wọn ba jẹ odi.
- Awọn iṣẹ ṣiṣe: Abala yii ṣafihan owo ti ipilẹṣẹ lati awọn iṣẹ iṣowo pataki ti ile-iṣẹ. O ṣe afihan iye owo ti o jẹ ipilẹṣẹ lati awọn ọja tabi iṣẹ ile-iṣẹ kan.
- Awọn akitiyan Idoko-owo: Apakan yii fihan owo ti a lo fun idoko-owo ni awọn ohun-ini, bakanna bi awọn ere lati tita awọn iṣowo miiran, ohun elo, tabi awọn ohun-ini igba pipẹ.
- Awọn iṣẹ Iṣowo: Apa yii ṣafihan owo ti a san si ati gba lati awọn orisun ita, gẹgẹbi awọn ayanilowo, awọn oludokoowo, ati awọn onipindoje.
A lominu ni metric nibi ni Sisan Owo Owo ọfẹ (owo lati awọn iṣẹ ṣiṣe iyokuro awọn inawo olu), eyiti o fihan iye owo ti ile-iṣẹ kan ti ku lati faagun iṣowo rẹ tabi pada si awọn onipindoje lẹhin ti o ti san awọn inawo rẹ ati ṣe awọn idoko-owo to ṣe pataki ninu iṣowo rẹ.
Lakoko ti ilana naa le dabi iwunilori, agbọye awọn alaye inawo mẹta wọnyi ati awọn ipin bọtini ti o wa lati ọdọ wọn jẹ ọgbọn pataki fun eyikeyi. trader. O pese window ti ko niye sinu ilera owo ti ile-iṣẹ kan, ifiagbara traders lati ṣe alaye ati awọn ipinnu ere.
2.1. Ratio Analysis
Ni awọn agbegbe ti owo onínọmbà, awọn iṣamulo ti Ratio Analysis jẹ alagbara kan ọpa ti o le pese traders a jin, awotunwo wo sinu a ile iṣẹ. Ilana yii jẹ iru si gilasi ti o ga julọ ti o fun ọ laaye lati ṣayẹwo awọn alaye inawo ti ile-iṣẹ kan, yiyo awọn fẹlẹfẹlẹ lati ṣafihan ilera ti o wa labẹ iṣowo naa.
Onínọmbà ìpín ní ìfiwéra àwọn ohun kan laini nínú àwọn gbólóhùn ìnáwó ilé-iṣẹ́ kan. Awọn ipin wọnyi le jẹ tito lẹšẹšẹ ni fifẹ si awọn oriṣi marun, ọkọọkan n ṣiṣẹ idi kan pato:
- Awọn ipin Liquidity: Awọn ipin wọnyi ṣe iwọn agbara ti ile-iṣẹ kan lati pade awọn adehun igba kukuru rẹ. Wọn pẹlu Ratio lọwọlọwọ ati ipin Yara.
- Awọn ipin ojutu: Awọn ipin ojutu, gẹgẹbi Gbese si Ipin Idogba, pese oye si agbara ile-iṣẹ kan lati pade awọn adehun igba pipẹ rẹ.
- Awọn ipin ṣiṣe: Awọn ipin ṣiṣe ṣiṣe bii ipin Iyipada Iṣe-ọja ati Iranlọwọ ipin Yipada Awọn gbigba traders loye bii daradara ti ile-iṣẹ kan ṣe nlo awọn ohun-ini rẹ ati ṣakoso awọn gbese rẹ.
- Awọn iṣiro Ere: Awọn ipin wọnyi, pẹlu Ala Apapọ Ere Net ati Pada lori Idogba, le ṣe iranlọwọ traders won awọn ile-ile ere.
- Awọn ipin afojusọna Ọja: Awọn ipin ifojusọna ọja bii Awọn dukia fun Pinpin (EPS) ati Iye owo si ipin Awọn dukia (Ipin PE) funni traders kan ori ti awọn ile-ile ojo iwaju asesewa.
Loye awọn ipin wọnyi ṣe pataki, ṣugbọn bakannaa pataki ni agbara lati tumọ wọn ni deede. Fun apẹẹrẹ, Ratio lọwọlọwọ giga le ṣe afihan agbara to lagbara ti ile-iṣẹ lati pade awọn adehun igba kukuru rẹ. Sibẹsibẹ, o tun le daba pe ile-iṣẹ ko ni lilo daradara ni lilo awọn ohun-ini lọwọlọwọ tabi awọn ohun elo inawo igba diẹ.
Pẹlupẹlu, o ṣe pataki lati ṣe afiwe awọn iwọn wọnyi kọja awọn akoko oriṣiriṣi ati pẹlu awọn ile-iṣẹ ni ile-iṣẹ kanna. Iṣiro afiwera yii le pese aworan ti o ni kikun ti iṣẹ ile-iṣẹ naa.
Ranti, Itupalẹ Ratio jẹ ọpa kan ninu tradeapoti irinṣẹ r. O ṣe pataki lati lo ni apapo pẹlu awọn ọna miiran lati gba aworan pipe ti ilera owo ile-iṣẹ kan. O tun ṣe pataki lati ni oye awọn aropin ti Itupalẹ Ratio. Fun apẹẹrẹ, o dale lori alaye ti o wa ninu awọn alaye inawo ile-iṣẹ, eyiti o le ma ṣe afihan deede ni deede otitọ eto-aje ile-iṣẹ nitori awọn ifosiwewe bii awọn iṣe ṣiṣe iṣiro ati awọn ilana iṣakoso.
Ni ipari, Iṣayẹwo Ratio le pese awọn oye ti o niyelori, ṣugbọn o yẹ ki o lo pẹlu ọgbọn ati ni ibamu pẹlu awọn ọna itupalẹ miiran. O jẹ ohun elo ti o lagbara, ṣugbọn bii ọpa eyikeyi, imunadoko rẹ da lori ọgbọn ati imọ ti ẹni ti o nlo.
2.2. Itupalẹ aṣa
Lilọ jinle sinu agbaye ti itupalẹ alaye alaye owo, ẹnikan ko le foju fojufoda pataki ti itupalẹ aṣa. Aṣa onínọmbà jẹ ohun elo ti o lagbara ti traders lo lati ṣe iṣiro ilera owo ati idagbasoke agbara ti ile-iṣẹ kan. O kan ifiwera data itan lori akoko kan lati ṣe idanimọ awọn ilana deede tabi awọn aṣa.
Fun apẹẹrẹ, jẹ ki a gbero owo-wiwọle ti ile-iṣẹ kan. Ti owo-wiwọle ti ile-iṣẹ kan ti n pọ si nigbagbogbo ni awọn ọdun diẹ sẹhin, o jẹ ami rere ti n tọka si idagbasoke ile-iṣẹ naa. Ni apa keji, aṣa ti o dinku le gbe asia pupa kan soke.
Sibẹsibẹ, o ṣe pataki lati ni oye pe itupalẹ aṣa kii ṣe nipa idamo awọn ilana nikan. O jẹ nipa wiwa jinlẹ lati ni oye awọn idi lẹhin awọn aṣa wọnyi. Iwasoke lojiji ni owo-wiwọle le jẹ nitori iṣẹlẹ-akoko kan, gẹgẹbi titaja ti apakan iṣowo, ati pe o le ma ṣe afihan idagbasoke iwaju.
Nigbati o ba n ṣe itupalẹ aṣa, traders nigbagbogbo dojukọ lori awọn agbegbe bọtini wọnyi:
- Idagba owo-wiwọle: A dédé ilosoke ninu wiwọle jẹ maa n kan rere ami. Sibẹsibẹ, o ṣe pataki lati ni oye orisun ti idagbasoke yii. Ṣe o jẹ nitori ilosoke ninu tita, tabi jẹ nitori iṣẹlẹ kan-akoko kan?
- Awọn aala Ere: Alekun awọn ala èrè tọkasi pe ile-iṣẹ n ṣakoso awọn idiyele rẹ daradara. O jẹ ami ti ṣiṣe ṣiṣe.
- Pada lori Idogba (ROE): ROE jẹ iwọn ti ere ti ile-iṣẹ kan. ROE ti o nyara ni imọran pe ile-iṣẹ n ṣe ere diẹ sii fun gbogbo dola ti inifura.
- Awọn ipele Gbese: Alekun awọn ipele gbese le jẹ ami ikilọ kan. O ṣe pataki lati ṣe afiwe awọn ipele gbese ile-iṣẹ kan pẹlu awọn ẹlẹgbẹ ile-iṣẹ rẹ lati ni aworan ti o yege.
O ṣe pataki lati ranti pe itupalẹ aṣa jẹ abala kan ti itupalẹ alaye alaye inawo. Lakoko ti o pese awọn oye ti o niyelori, o yẹ ki o lo ni apapo pẹlu awọn irinṣẹ ati awọn imuposi miiran fun igbelewọn okeerẹ.
Pẹlupẹlu, lakoko ti itupalẹ aṣa le ṣe iranlọwọ asọtẹlẹ iṣẹ iwaju, kii ṣe ọna aṣiwere. Iṣẹ ṣiṣe ti o kọja kii ṣe afihan deede ti awọn abajade iwaju. Nítorí náà, traders yẹ ki o lo bi itọsọna, kii ṣe iṣeduro. O ṣe pataki nigbagbogbo lati gbero awọn nkan miiran bii awọn ipo ọja, awọn aṣa ile-iṣẹ, ati awọn iṣẹlẹ ile-iṣẹ kan pato.
2.3. Afiwera Ifiweranṣẹ
As traders, a mọ pe awọn alaye inawo ile-iṣẹ jẹ ẹhin ti ilana ṣiṣe ipinnu wa. Ṣugbọn, wiwo alaye inawo kan ti ile-iṣẹ dabi igbiyanju lati loye fiimu kan nipa wiwo iṣẹlẹ kan. O jẹ itupalẹ afiwe ti o pese aworan okeerẹ ti ilera inawo ile-iṣẹ kan.
Bẹrẹ nipa ifiwera awọn inawo ile-iṣẹ ni akoko kan. Eyi ni a mọ bi petele onínọmbà. O fun ọ ni aworan kan ti bii ile-iṣẹ ti ṣe ni awọn ọdun. Wa awọn aṣa. Njẹ wiwọle n dagba bi? Ṣe a ṣakoso awọn idiyele bi? Njẹ ipele gbese ile-iṣẹ n pọ si tabi dinku? Awọn oye wọnyi le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣe asọtẹlẹ iṣẹ iwaju.
Nigbamii, ṣe afiwe awọn inawo ile-iṣẹ pẹlu awọn oludije rẹ. Eyi ni a mọ bi inaro onínọmbà. O ṣe iranlọwọ fun ọ lati loye ibiti ile-iṣẹ duro ni ile-iṣẹ rẹ. Ti ala èrè ile-iṣẹ ba ga ju awọn oludije rẹ lọ, o le ṣe afihan iṣakoso ti o ga julọ tabi ọja alailẹgbẹ kan. Ti o ba wa ni isalẹ, o le ṣe afihan awọn iṣoro.
Eyi ni awọn ipin bọtini mẹta lati wo lakoko itupalẹ afiwera rẹ:
- Ipin Èrè: Eyi sọ fun ọ iye èrè ti ile-iṣẹ ṣe fun dola tita kọọkan. A ti o ga èrè ala ni gbogbo dara.
- Pada lori Awọn dukia (ROA): Eyi ṣe iwọn bi ile-iṣẹ kan ṣe lo awọn ohun-ini rẹ daradara lati ṣe ipilẹṣẹ awọn ere. ROA ti o ga julọ tọkasi ile-iṣẹ ti o munadoko diẹ sii.
- Gbese si Ipin Idogba: Eyi ṣe iwọn agbara inawo ile-iṣẹ kan. Ipin ti o ga julọ le fihan pe o ga julọ ewu ti aiyipada.
3. Itumọ Onínọmbà
Lilọ sinu ilera owo ti ile-iṣẹ jẹ akin lati ṣawari awọn iṣẹ inira ti ẹrọ eka kan. O nilo oju ti o ni itara, ọkan didasilẹ, ati oye kikun ti ọrọ-ọrọ inawo. Ni kete ti o ti ṣajọ awọn data pataki lati awọn alaye inawo ile-iṣẹ kan, ipenija gidi bẹrẹ: itumọ.
Ohun akọkọ lati ṣe akiyesi ni pe awọn nọmba nikan ko sọ gbogbo itan naa. Ọrọ jẹ bọtini. Fun apẹẹrẹ, ipin gbese ti o ga le dabi iyalẹnu ni iwo akọkọ, ṣugbọn ti o ba jẹ pe gbese yẹn ni a lo lati ṣe inawo idagbasoke ni eka ti o pọ si, o le ma jẹ iru ohun buburu kan lẹhinna. Bakanna, ala èrè kekere le dabi itiniloju, ṣugbọn ti ile-iṣẹ ba wa ni ile-iṣẹ ifigagbaga pupọ nibiti awọn ala jẹ deede kekere, o le jẹ ṣiṣe daradara daradara.
Lati ṣe oye ti awọn nọmba, o ṣe pataki lati ṣe afiwe wọn pẹlu awọn ajohunše ile ise ati data itan. Eyi yoo fun ọ ni ala lati ṣe ayẹwo iṣẹ ṣiṣe ti ile-iṣẹ naa.
- Awọn Ilana Ile-iṣẹ: Ifiwera awọn iwọn inawo ile-iṣẹ pẹlu awọn ti awọn oludije rẹ le pese oye ti o niyelori si iṣẹ ibatan rẹ. Ti ipadabọ ile-iṣẹ kan lori inifura ba ga ju awọn oludije rẹ lọ, o le tọkasi iṣakoso giga tabi ipolowo ifigagbaga alailẹgbẹ kanvantage.
- Data Itan: Wiwo awọn iwọn inawo ile-iṣẹ kan lori akoko le ṣafihan awọn aṣa ti o le ma han lẹsẹkẹsẹ lati data ọdun kan. Fun apẹẹrẹ, iwọn-gbese-si-inifura ti n pọ si ni imurasilẹ le daba pe ile-iṣẹ naa n ni igbẹkẹle pupọ si owo ti o ya, eyiti o le jẹ asia pupa.
Bakannaa, ranti lati ya sinu iroyin awọn macroeconomic ayika. Iṣe inawo ile-iṣẹ kan ko si ni igbale. O ni ipa nipasẹ awọn nkan bii awọn oṣuwọn iwulo, afikun, ati idagbasoke oro aje. Fun apẹẹrẹ, ile-iṣẹ kan ti o ni ipele giga ti gbese le tiraka ni agbegbe oṣuwọn iwulo ti nyara.
Ṣugbọn, maṣe gbagbe lati ro ile-iṣẹ naa nwon.Mirza ati owo awoṣe. Ile-iṣẹ ti o ni ala èrè kekere ṣugbọn iwọn tita tita giga le ma lepa ilana idari idiyele, lakoko ti ile-iṣẹ ti o ni ala èrè giga ṣugbọn iwọn tita kekere le ma lepa ilana iyatọ. Loye ilana ile-iṣẹ le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ni oye ti awọn ipin owo rẹ.
Itumọ itupalẹ owo jẹ bii aworan bi o ti jẹ imọ-jinlẹ. O nilo oye ti o jinlẹ ti iṣowo, ile-iṣẹ, ati agbegbe eto-ọrọ ti o gbooro. Ṣugbọn pẹlu adaṣe ati ọna ti o tọ, o le pese awọn oye ti ko niyelori si ilera owo ile-iṣẹ ati awọn ireti iwaju.
3.1. Lílóye Awọn Itumọ ti Awọn ipin
Lilọ omi ni akọkọ sinu agbaye ti awọn ipin owo le jẹ iṣẹ-ṣiṣe ti o lagbara fun eyikeyi trader, sibẹ o jẹ apakan pataki ti oye ilera owo ile-iṣẹ kan. Awọn ipin ni tradeohun ija ikoko r, ohun elo mathematiki kan ti o ge nipasẹ awọn alaye inawo idiju lati ṣafihan awọn nuggeti alaye ti oye.
Ni akọkọ, o ṣe pataki lati ni oye pe awọn ipin jẹ ọna kukuru ti owo. Wọ́n kó ọ̀pọ̀lọpọ̀ ìsọfúnni jọ sínú ẹyọ-ọ̀rọ̀ kan, tí ó rọrùn díjẹ́jẹ́. Ipin kan, ni pataki, jẹ afiwe ti awọn aaye data owo meji tabi diẹ sii. O jẹ ọna ti sisọ nkan kan ti data inawo si omiiran lati pese aworan ti o ni kikun ti ipo inawo ile-iṣẹ kan.
Fun apẹẹrẹ, ro awọn lọwọlọwọ ratio. Ipin yii ṣe afiwe awọn ohun-ini lọwọlọwọ ti ile-iṣẹ (owo, akojo oja, gbigba awọn akọọlẹ) si awọn gbese lọwọlọwọ (awọn gbese igba kukuru ati awọn isanwo). Iwọn lọwọlọwọ giga le fihan pe ile-iṣẹ kan ni awọn orisun lati bo awọn adehun igba kukuru rẹ. Sibẹsibẹ, ipin ti o ga pupọ le tun daba pe ile-iṣẹ ko lo awọn ohun-ini rẹ daradara.
Jẹ ki a ṣawari ipin bọtini miiran – awọn gbese-to-inifura ratio. O ṣe iwọn ipin ti igbeowosile ile-iṣẹ ti o wa lati gbese dipo inifura. Iwọn gbese-si-inifura ti o ga le ṣe afihan ewu ti o ga julọ, bi o ṣe tumọ si pe ile-iṣẹ ni iye pataki ti gbese. Ṣugbọn lẹẹkansi, ọrọ-ọrọ jẹ pataki. Diẹ ninu awọn ile-iṣẹ, bii awọn ohun elo tabi awọn ibaraẹnisọrọ, ni igbagbogbo ni awọn ipele gbese ti o ga julọ nitori iseda agbara-nla wọn.
Ala èrè jẹ ipin miiran ti traders igba scrutinize. O fihan iye èrè ti ile-iṣẹ ṣe fun dola ti tita kọọkan. Ala èrè giga kan tọkasi ile-iṣẹ ere diẹ sii ti o ni iṣakoso to dara julọ lori awọn idiyele rẹ ni akawe si awọn oludije rẹ.
Lẹhinna ipadabọ lori inifura (ROE). Ipin yii ṣe iwọn bii iṣakoso imunadoko ṣe nlo awọn ohun-ini ile-iṣẹ kan lati ṣẹda awọn ere. ROE ti o ga julọ tumọ si pe ile-iṣẹ jẹ daradara siwaju sii ni jijẹ awọn ere. O ṣe pataki lati ranti pe awọn ipin jẹ nkan kan ti adojuru naa. Wọn nilo lati lo ni apapo pẹlu awọn irinṣẹ itupalẹ owo miiran lati kọ aworan pipe ti ilera owo ile-iṣẹ kan. Pẹlupẹlu, awọn ipin yẹ ki o ṣe afiwe si awọn ile-iṣẹ ni ile-iṣẹ kanna, nitori awọn ilana le yatọ ni pataki.
Ranti, bi a trader, ibi-afẹde rẹ ni lati ṣe awọn ipinnu alaye. Lílóye àwọn ìyọrísí àwọn ìpín jẹ ìgbésẹ̀ pàtàkì kan ní ṣíṣe àṣeyọrí ète yẹn. Nitorinaa, yi awọn apa aso rẹ soke ki o fi ara rẹ bọmi ni agbaye ti o fanimọra ti awọn iwọn inawo. Awọn ere jẹ daradara tọ akitiyan.
3.2. Kika Laarin Awọn ila
Ninu aye iyalẹnu ti itupalẹ owo, kii ṣe nipa awọn nọmba nikan. O jẹ nipa kini awọn nọmba yẹn tumo si. Agbara lati tumọ ati loye itan abẹlẹ lẹhin awọn isiro jẹ ọgbọn pataki fun eyikeyi oye trader.
Jẹ ki a lọ sinu agbegbe ti awọn alaye inawo, nibiti gbogbo nkan laini n sọrọ awọn ipele nipa ilera inawo ile-iṣẹ kan. Ronu nipa rẹ bi itan aṣawari kan, nibiti o ti n ṣajọ awọn amọran lati gba aworan pipe.
Ni ibere, awọn owo oya statement. Iwe yii sọ fun ọ iye owo ti n wọle ti ile-iṣẹ ti ṣe ipilẹṣẹ ni akoko kan pato ati iye ti iyẹn ti yipada si owo-wiwọle apapọ. Ṣugbọn maṣe dojukọ laini isalẹ nikan. Wo awọn gross ala, ala iṣẹ, ati ala apapọ. Awọn ipin wọnyi le ṣafihan ṣiṣe ti ile-iṣẹ kan ni ṣiṣakoso awọn idiyele rẹ.
Itele, awọn iwontunwonsi. Gbólóhùn yii n pese aworan aworan ti awọn ohun-ini, awọn gbese, ati inifura awọn onipindoje ni aaye kan pato ni akoko. O ṣe pataki lati ṣayẹwo ipin-gbese-si-inifura, eyiti o le fihan iye eewu ti ile-iṣẹ n gba.
Lẹhinna, nibẹ ni owo sisan gbólóhùn. Iwe yii fihan owo ti nwọle ati jade kuro ni ile-iṣẹ naa. O ṣe pataki lati ṣayẹwo sisan owo lati awọn iṣẹ ṣiṣe, eyiti o tọka boya awọn iṣẹ iṣowo pataki ti ile-iṣẹ jẹ ere.
- Njẹ ile-iṣẹ n pese ṣiṣan owo rere lati awọn iṣẹ rẹ?
- Bawo ni sisan owo ile-iṣẹ ṣe afiwe si owo-wiwọle apapọ rẹ?
- Njẹ ile-iṣẹ naa n ṣe idoko-owo ni idagbasoke iwaju rẹ?
Sibẹsibẹ, ko to lati kan wo awọn nọmba ni ipinya. O nilo lati ṣe afiwe wọn pẹlu awọn akoko iṣaaju ati pẹlu awọn ile-iṣẹ miiran ni ile-iṣẹ kanna. Eyi yoo fun ọ ni oye ti o dara julọ ti iṣẹ ile-iṣẹ ati ipo idije rẹ.
Ni afikun, san ifojusi si awọn akọsilẹ ẹsẹ. Wọn le pese awọn oye ti o niyelori sinu awọn ọna ṣiṣe iṣiro ile-iṣẹ, awọn gbese ti o pọju, ati awọn alaye pataki miiran ti o le ma han gbangba lati awọn nọmba nikan.
Ranti, itupalẹ owo jẹ bii aworan bi o ti jẹ imọ-jinlẹ. O nilo oju itara, ọkan pataki, ati oye ti o jinlẹ ti awọn iṣẹ iṣowo. Bi a trader, agbara rẹ lati ka laarin awọn ila le jẹ bọtini lati rii awọn aye ti o ni ere ati idari kuro ninu awọn ọfin ti o pọju.
4. Ohun elo ti o wulo ti Iṣiro Gbólóhùn Iṣowo
Ni agbaye ti iṣowo, agbọye ilera owo ile-iṣẹ jẹ pataki julọ. Iṣiro alaye inawo n funni ni awọn oye ti ko niye si ere ile-iṣẹ kan, oloomi, ati iduroṣinṣin owo gbogbogbo. Yi onínọmbà jẹ ko o kan nipa crunching awọn nọmba; o jẹ nipa itumọ awọn nọmba wọnyi lati ṣe awọn ipinnu iṣowo alaye.
Ni akọkọ, alaye owo-wiwọle jẹ ohun elo pataki fun iṣiro ere ti ile-iṣẹ kan. O pese alaye didenukole ti awọn owo ti n wọle ti ile-iṣẹ kan, awọn idiyele, ati awọn inawo. Traders yẹ ki o san ifojusi si owo nẹtiwọọki ile-iṣẹ, bi o ṣe n ṣe afihan agbara ile-iṣẹ lati ṣe ere. Owo nẹtiwọọki npọ si nigbagbogbo jẹ ami rere, ti n tọka agbara idagbasoke ile-iṣẹ kan.
Ni ẹẹkeji, iwe iwọntunwọnsi nfunni ni aworan ti awọn ohun-ini ile-iṣẹ kan, awọn gbese, ati inifura awọn onipindoje ni aaye kan pato ni akoko. Awọn ohun-ini pẹlu ohun gbogbo ti ile-iṣẹ ni, lati owo ati akojo oja si ohun-ini ati ohun elo. Awọn gbese, ni apa keji, ṣe aṣoju ohun ti ile-iṣẹ kan jẹ, bi awọn awin ati awọn akọọlẹ sisan. Iyatọ laarin awọn ohun-ini ati awọn gbese fun wa ni inifura awọn onipindoje, eyiti o duro fun iye apapọ ti ile-iṣẹ naa.
Iwe iwọntunwọnsi ilera yẹ ki o ṣe afihan ilosoke igbagbogbo ninu awọn ohun-ini ati idinku ninu awọn gbese ni akoko pupọ. Ti awọn gbese ba kọja awọn ohun-ini, o jẹ asia pupa, ti o nfihan wahala inawo ti o pọju.
Ni ẹkẹta, alaye sisan owo jẹ iwe pataki miiran fun traders. O fihan bi ile-iṣẹ ṣe n ṣakoso owo rẹ, pin si awọn ẹka mẹta: awọn iṣẹ ṣiṣe, awọn iṣẹ idoko-owo, ati awọn iṣẹ inawo. Ṣiṣan owo ti o dara lati awọn iṣẹ ṣiṣe jẹ ami ti o dara, ni iyanju pe ile-iṣẹ ṣe ipilẹṣẹ owo-wiwọle to lati bo awọn idiyele iṣẹ rẹ.
Nikẹhin, alaye ti inifura awọn onipindoje fihan awọn iyipada ni inifura ni akoko kan. O pẹlu ipinfunni ọja iṣura titun, awọn ipin ti a san, ati owo-wiwọle apapọ ti ile-iṣẹ tabi pipadanu. Ilọsoke iduroṣinṣin ni inifura awọn onipindoje tọkasi ile-iṣẹ ilera ti iṣuna.
4.1. Bawo Traders Le Lo Iṣayẹwo Gbólóhùn Owo
Iṣiro alaye owo jẹ ohun elo ti o lagbara ni ọwọ ti traders. O pese awọn oye ti o niyelori sinu ilera owo ile-iṣẹ kan, muu ṣiṣẹ traders lati ṣe alaye ipinnu. Loye awọn paati bọtini ti alaye inawo kan ati bi o ṣe le tumọ wọn ṣe pataki.
- Iwe iwọntunwọnsi: Gbólóhùn yii n pese aworan aworan ti awọn ohun-ini, awọn gbese, ati inifura awọn onipindoje ni aaye kan pato ni akoko. Traders le lo eyi lati ṣe ayẹwo oloomi ile-iṣẹ, idogba, ati eto olu.
- Ìṣirò owó tí ó wọlé: Alaye yii ṣe akopọ awọn owo ti n wọle ti ile-iṣẹ kan, awọn idiyele, ati awọn inawo lori akoko kan. Traders le lo eyi lati ṣe iṣiro ere ile-iṣẹ, ṣiṣe ṣiṣe, ati awọn aṣa idagbasoke wiwọle.
- Gbólóhùn Sisan Owo: Gbólóhùn yii fihan bi awọn iyipada ninu awọn akọọlẹ iwe iwọntunwọnsi ati owo oya ṣe ni ipa lori owo ati awọn deede owo. O fọ itupalẹ naa si iṣẹ ṣiṣe, idoko-owo, ati awọn iṣẹ inawo. Traders le lo eyi lati loye sisan owo ile-iṣẹ lati awọn iṣẹ pataki rẹ.
Ratio Analysis jẹ ọna miiran ti o munadoko ti itupalẹ alaye alaye owo. O kan ifiwera awọn nọmba oriṣiriṣi lati iwe iwọntunwọnsi, alaye owo-wiwọle, ati alaye sisan owo lati ṣe idanimọ awọn ilana, awọn aṣa, ati awọn aiṣedeede. Diẹ ninu awọn ipin ti o wọpọ julọ ti a lo nipasẹ traders pẹlu ipin Iye-si-Awọn dukia (P/E), ipin Gbese-si-Equity (D/E), ati ipin lọwọlọwọ.
Fun apẹẹrẹ, awọn P/E ipin iranlọwọ traders ṣe iṣiro boya idiyele ọja iṣura ti ile-iṣẹ kan ti pọ ju tabi ti ko ni idiyele. Iwọn P / E ti o ga julọ le daba pe ọja naa jẹ apọju, tabi o le fihan pe awọn oludokoowo n reti idagbasoke giga ni ojo iwaju.
awọn D/E ipin jẹ odiwọn ti iṣiparọ owo ile-iṣẹ kan, eyiti o pese awọn oye si ipele ewu ti o ni nkan ṣe pẹlu ipele gbese ile-iṣẹ naa. Ipin D/E ti o ga le ṣe afihan eewu ti o ga julọ ti aiyipada tabi idi.
Nikẹhin, awọn Iwọn lọwọlọwọ jẹ ipin oloomi ti o ṣe iwọn agbara ile-iṣẹ kan lati san awọn adehun igba kukuru ati igba pipẹ. Iwọn lọwọlọwọ ti o ga julọ tọkasi pe ile-iṣẹ naa ni agbara diẹ sii lati san awọn adehun rẹ.
Ni ipari, itupalẹ alaye alaye owo jẹ ọgbọn ipilẹ fun traders. O fun wọn ni oye ti o jinlẹ ti ilera owo ile-iṣẹ kan, ṣe iranlọwọ fun wọn lati ṣe awọn ipinnu iṣowo to dara julọ. Traders ti o ni oye itupalẹ alaye alaye inawo ni o ṣee ṣe lati ni eti pataki ni ọja naa.
4.2. Awọn oju iṣẹlẹ ọran ni Iṣowo
Nigbati o ba de si iṣowo, kii ṣe nipa awọn nọmba ati awọn shatti nikan; o tun jẹ nipa awọn itan. Awọn itan ti o ṣii lori awọn iwe iwọntunwọnsi, awọn alaye owo-wiwọle, ati awọn shatti sisan owo, ti n ṣafihan ilera, iṣẹ ṣiṣe, ati agbara ti ile-iṣẹ kan. Jẹ ki a lọ sinu awọn oju iṣẹlẹ ọran diẹ lati loye bii itupalẹ awọn alaye inawo ile-iṣẹ le ni ipa lori awọn ipinnu iṣowo.
Fojuinu pe o n gbero idoko-owo ni Ile-iṣẹ A. O bẹrẹ nipasẹ ṣiṣe ayẹwo rẹ iwontunwonsi. O ṣe akiyesi ilosoke pataki ninu awọn ohun-ini lọwọlọwọ rẹ, pataki ni owo ati awọn deede owo. Eyi le fihan pe ile-iṣẹ naa ni ilera ti iṣuna ati pe o ni oloomi to lati bo awọn gbese igba kukuru rẹ. Bibẹẹkọ, wiwo isunmọ si apakan awọn gbese fihan igbega idaran ninu gbese igba kukuru. Eyi le jẹ asia pupa kan ti n tọka si ipọnju owo tabi iṣakoso eto inawo eewu.
Nigbamii ti, o gbe si awọn Ìṣirò owó tí ó wọlé. Nibi, o ṣe akiyesi pe owo-wiwọle Ile-iṣẹ A ti n dagba ni igbagbogbo, ṣugbọn owo-wiwọle apapọ rẹ ti dinku. Eyi le jẹ nitori awọn idiyele ti o pọ si tabi idinku awọn ala, eyiti o le ni ipa lori ere ile-iṣẹ ni igba pipẹ.
Nikẹhin, o ṣe itupalẹ awọn owo sisan gbólóhùn. Laibikita owo-wiwọle apapọ ti o dinku, o ṣe akiyesi ṣiṣan owo rere to lagbara lati awọn iṣẹ ṣiṣe. Eyi ni imọran pe ile-iṣẹ n ṣe ipilẹṣẹ owo ni imunadoko lati awọn iṣẹ iṣowo akọkọ rẹ.
- Ọran 1: Ile-iṣẹ A le jẹ idoko-owo to dara ti o ba le ṣakoso gbese igba kukuru rẹ ati ṣakoso awọn idiyele rẹ. Ṣiṣan owo ti o lagbara jẹ ami ti o ni ileri.
- Ọran 2: Ti ile-iṣẹ ba kuna lati ṣakoso awọn gbese ati awọn idiyele rẹ, o le ja si ipọnju owo, ti o jẹ ki o jẹ idoko-owo eewu.
Ni oju iṣẹlẹ miiran, o n wo Ile-iṣẹ B. Iwe iwọntunwọnsi rẹ ṣe afihan idinku ninu awọn ohun-ini lọwọlọwọ ati ilosoke ninu awọn gbese igba pipẹ, nfihan awọn iṣoro oloomi ti o pọju. Bibẹẹkọ, alaye owo-wiwọle rẹ ṣe afihan idagbasoke deede ni owo nẹtiwọọki, ati alaye ṣiṣan owo rẹ ṣafihan ṣiṣan owo rere lati awọn iṣẹ idoko-owo nitori tita apakan iṣowo kan.
- Ọran 3: Ile-iṣẹ B le jẹ idoko-owo eewu nitori awọn ọran oloomi rẹ. Sibẹsibẹ, ti o ba le lo owo naa lati ile-iṣẹ iṣowo ti o ta lati ṣakoso awọn gbese rẹ, o le yipada.
- Ọran 4: Ti ile-iṣẹ ba kuna lati ṣakoso awọn gbese rẹ, o le dojuko ipọnju owo, ti o jẹ ki o jẹ idoko-owo ti o lewu laibikita owo oya apapọ ti o dara.
Awọn oju iṣẹlẹ wọnyi ṣe apejuwe bi iṣayẹwo awọn alaye inawo ile-iṣẹ kan ṣe le pese traders pẹlu awọn oye ti o niyelori, ṣe iranlọwọ fun wọn lati ṣe awọn ipinnu iṣowo alaye. Ranti, eṣu wa ninu awọn alaye, ati pe awọn alaye wọnyi le ṣee rii nigbagbogbo ninu awọn alaye inawo.
